Amazon tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, đòi hỏi nguồn vốn bên ngoài ngày càng lớn. Đợt phát hành trái phiếu mới nhất của công ty cũng cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư vẫn rất mạnh mẽ, mặc dù đã suy yếu so với đợt phát hành trước đó của công ty.

Nhu cầu vẫn cao nhưng chưa bằng mức của tháng 3

Amazon.com đã hoàn tất việc bán trái phiếu hạng đầu tư với tổng giá trị 25 tỷ USD. Theo Bloomberg, nhu cầu từ nhà đầu tư đạt khoảng $62 tỷ, giúp công ty định giá các đợt phát hành riêng lẻ ở mức thuận lợi hơn so với dự kiến ban đầu. Tuy nhiên, khối lượng đơn đặt hàng vẫn chưa đạt mức $37 tỷ của đợt phát hành hoàn tất vào tháng 3, khi nhu cầu cao gấp khoảng hai lần so với lượng trái phiếu được chào bán. Giao dịch mới nhất này cũng đã đẩy tổng số tiền vay của Amazon trong năm qua lên trên $100 tỷ. Số tiền thu được dự kiến sẽ được sử dụng để hỗ trợ chi tiêu vốn, với ngân sách của công ty cho năm 2026 ước tính khoảng $200 tỷ.

Các kỳ hạn ngắn hơn là trọng tâm của đợt phát hành

Đợt phát hành được chia thành tám đợt với kỳ hạn từ ba đến 40 năm. Trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn 3 năm trị giá 750 triệu USD được định giá cao hơn lãi suất SOFR 58 điểm cơ bản. Ngoài ra, 3,5 tỷ USD trái phiếu lãi suất cố định kỳ hạn 3 năm có mức chênh lệch 40 điểm cơ bản so với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ. Lô trái phiếu kỳ hạn 5 năm trị giá $4,25 tỷ có mức chênh lệch 55 điểm cơ bản, đợt phát hành kỳ hạn 7 năm trị giá $3 tỷ có mức chênh lệch 70 điểm cơ bản, và các trái phiếu kỳ hạn 10 năm trị giá $4,5 tỷ được định giá với mức chênh lệch 80 điểm cơ bản.

Các trái phiếu có kỳ hạn dài nhất lên tới 40 năm

Phần trái phiếu kỳ hạn dài hơn trong đợt phát hành bao gồm 2,75 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 20 năm với mức chênh lệch 100 điểm cơ bản, 4 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm với chênh lệch lãi suất 110 điểm cơ bản, và 2,25 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 40 năm với chênh lệch lãi suất 125 điểm cơ bản. Các điều kiện thuận lợi của đợt phát hành nói chung được hỗ trợ bởi các mức xếp hạng tín dụng mạnh mẽ của Amazon là A1, AA và AA−.

Tài trợ cho Trí tuệ Nhân tạo tiếp tục mở rộng

Giao dịch này đã đẩy tổng khối lượng phát hành trái phiếu liên quan đến phát triển trí tuệ nhân tạo trên toàn cầu vượt mức 335 tỷ USD trong năm nay. Amazon cũng cho biết với các nhà bảo lãnh phát hành rằng đợt phát hành mới nhất này sẽ đáp ứng nhu cầu tài trợ nợ bổ sung của công ty cho đến hết năm 2026. Do đó, những diễn biến trong tương lai sẽ cho thấy mức độ hiệu quả mà công ty sử dụng nguồn vốn huy động được để mở rộng cơ sở hạ tầng, cũng như liệu công ty có thể chuyển hóa các khoản đầu tư ngày càng tăng của mình thành kết quả như kỳ vọng hay không.

Tài liệu tiếp thị này chỉ được cung cấp với mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

Giao dịch chứng khoán tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Giá chứng khoán có thể biến động mạnh, dẫn đến việc bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Nhà đầu tư cần lưu ý rằng khoản lỗ từ việc mua bán chứng khoán có thể vượt quá lợi nhuận tiềm năng. Trong một số điều kiện thị trường nhất định, quý vị có thể phải chịu khoản lỗ vượt quá số tiền đầu tư ban đầu. Chứng khoán và hợp đồng chênh lệch (CFD) là các công cụ tài chính phức tạp, đòi hỏi mức độ kiến thức và hiểu biết cao. Bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng xem mình có hiểu cách thức hoạt động của các công cụ này hay không và liệu bạn có đủ khả năng tài chính để chấp nhận rủi ro cao dẫn đến việc mất tiền hay không.