ما هي في الواقع السلعة؟ وبكلمات بسيطة ، فهي منتجات ذات جودة وسعر متساويين ينتجها عدد كبير من المنتجين. هذا يعني أن السلع ليست هواتف محمولة مختلفة في العديد من الخصائص. بل تنقسم السلع إلى عدة مجموعات: الطاقة مثل النفط أو الغاز الطبيعي. المعادن  ولكن ليس فقط المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين أو البلاديوم ، ولكن أيضًا على سبيل المثال النحاس. المنتجات الزراعية (أنواع مختلفة من المحاصيل ، الكاكاو ، القهوة ، اللحوم ، الماشية أو حتى عصير البرتقال). حددت كل بورصة للسلع حيث يحدث التداول المعاملات المطلوبة للسلع المختارة والكميات التي يمكن تداولها.

بالنظر إلى خصائص بورصات السلع الأساسية حيث تتم مراقبة حتى أصغر حركات الأسعار عن كثب فمن الطبيعي أن يتم استخدام منتجات الرافعة المالية كالعقود مقابل الفروقات. عندما تتحرك الأسعار يتم دفع الفرق النقدي بناءً على هذا العقد. ففي حالة ارتفاع الأسعاريدفع المشتري المال للبائع اما في حالة انخفاض الأسعار فيتم دفع المال في الاتجاه المعاكس. إنها مشتقات تمكن المضاربة على حركة الاسعار دون امتلاك الأصل الأساسي - في هذه الحالة هي السلعة.

 

نعرض لك تداول السلع باستخدام العقود مقابل الفروقات والرافعة المالية باستخدام نموذج الحالة التالي:

بلغت قيمة خام برنت 62.95 دولارًا أمريكيًا في 23 يوليو 2019 عند الساعة 6.45 مساءً ، ثم بلغت قيمة 64.27 دولارًا أمريكيًا في الساعة 11.15 مساءً وهذا يمثل ارتفاع بنسة 2.09%. 

 

في الجدول التالي قد ترى أمثلة على عمليات التداول باستخدام الرافعة المالية. في الوقت الحالي يتم تطبيق رافعة مالية بقيمة 1:10 عند تداول النفط الخام باستخدام العقود مقابل الفروقات. ويعرض نموذجنا في الجدول المواقف والأرباح / الخسائر في الحالات عندما تكون الرافعة المالية أقل أو لا شيء على الإطلاق.

إنها تكهنات بشأن ارتفاع الأسعار مما يعني أننا نحقق أرباحًا إذا ما ارتفع السعر ونحصلنا على خسائر إذا انخفض السعر. 

 

* الرسوم التوضيحية: يوضح الجدول فروق السعر المفترضة وهو عبارة عن رسم للوسيط يتم حسابه من ربح المتداول من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع ولمزيد من المعلومات حول الرسوم والحسابات المفصلة موجودة في:

https://alpho.com/ar.

 

 

السيناريوهات صالحة للمتداول الذي فتح مركزه في 23 يوليو 2019 عند الساعة 6.45 مساءً بينما كانت قيمة النفط 62.95 دولارًا أمريكيًا وأغلق مركزه في نفس اليوم الساعة 11.15 مساءً بقيمة 64.27 دولارًا أمريكيًا. في هذا الإطار الزمني ، ارتفع نفط برنت بنسبة 2.09٪. المتداول كما ذكر من قبل توقع الارتفاع. 

دون استخدام أي رافعة مالية ، ستكون أرباحه 209 يورو من استثمار بقيمة 10000 يورو. ولا يمكننا القول أن هذا سيكون تجارة غير ناجحة والعكس صحيح فإذا توقع المتداول بانخفاض السعرفسوف يخسر المال. اذا المضاربة على الارتفاع  استراتيجية جيدة في هذه الحالة.

 

ومع ذلك ، يمكن مضاعفة الأرباح باستخدام الرافعة المالية فعلى سبيل المثال بنسبة 1: 5 عندها يصل التاجر إلى 1045 يورو من نفس الاستثمار و عند استخدام نسبة الرافعة المالية 1: 10 والتي تستخدم حاليًا في تداول النفط ، فإن الربح سيكون 2090 يورو.

 

يتيح تنظيم أسواق رأس المال في الاتحاد الأوروبي الحد الأقصى لمستوى الرفع المالي البالغ 1:10 لتداول السلع فبنفس الطريقة التي تضاعف بها الأرباح  يمكن أن تتضاعف الخسائر أيضًا. فإذا توقع المتداول بانخفاض السعر  فسوف ينتهي بخسارة قدرها 2090 يورو عند استخدام رافعة مالية قدرها 1:10 و هذا يعني أنه سيخسر ربع استثماراته خلال 4 ساعات فقط.

 

كما أوضحنا لك إنه منتج محفوف بالمخاطر للغاية ، مما يعني أيضًا أنه لا توجد مؤسسة موثوق بها تقدم تداول السلع مع نتائج مقبولة من استبيان الاستثمار و بموجب القانون  يجب على جميع العملاء المحتملين ملء ذلك قبل أن يتم تقديم هذه المنتجات المحفوفة بالمخاطر.
 
 

 

أول عملية تداول باستخدام الرافعة المالية كانت شراء شركة باخرة الأطلنطي من قب شركة ماك لين للصناعات في يناير 1955. في الوقت الحاضر، تُعرف هذه الصفقات باسم الاستحواذ على الرافعة المالية و اللتي كانت الأكثر شعبية في الثمانينيات من القرن الماضي. 

تم تقديم العقود مقابل الفروقات كما نعرفها الآن في لندن في التسعينيات. بريان كيلان وجون وود من شركة يو بي إس واربورغ عادة ما يتم تسميتهم بالمؤسسين لهذه الادوات و تم استخدام العقود مقابل الفروقات بشكل متكرر من قبل صناديق التحوط والمتداولين المؤسسيين الآخرين بفضل إمكانية التداول دون امتلاك فعلي حقيقي للأصل الأساسي و بهذه الطريقة تجنبوا العديد من الرسوم المرتفعة.

 

قرب نهاية التسعينيات وبفضل تطوير الإنترنت وغيرها من وسائل الاتصال اصبحت إمكانية تجارة العقود مقابل الفروقات ممكنة  لمستثمري التجزئة. الإنترنت وغيرها من التطورات مكنت من مشاهدة كل حركات السعر والتجارة على الفور. لذا تم إنشاء العديد من منصات التداول عبر الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول لاحقًا اللتي قامت بتبسيط التداول أكثر. وبفضل سهولة الوصول أصبح تداول أسواق رأس المال مسألة منتشرة على نطاق واسع.