Berkat derivatif keuangan hampir semua orang dapat memperdagangkan komoditas. Namun, itu juga berarti bahwa tidak cukup “mempercayai komoditas” saja tetapi juga perlu memiliki pengetahuan tentang bagaimana cara kerja perdagangan modern dan risiko apa yang menyertainya.

Apa sebenarnya komoditas itu? Dengan kata sederhana, komoditas adalah produk dengan kualitas dan harga yang sama yang diproduksi oleh sejumlah besar produsen. Artinya adalah bahwa komoditas-komoditas bukanlah seperti telepon-telepon seluler yang memiliki ciri-ciri yang berbeda. Komoditas dibagi menjadi beberapa kelompok: energi seperti minyak atau gas alam; logam, tetapi bukan hanya logam mulia seperti emas, perak, platina atau paladium, melainkan juga  tembaga sebagai salah satu contoh; produk-produk pertanian (berbagai jenis tanaman, kakao, kopi, daging, ternak atau bahkan jus jeruk). Setiap bursa saham komoditas tempat di mana perdagangan berlangsung telah menetapkan parameter-parameter yang diperlukan dari komoditas-komoditas yang dipilih dan jumlah yang dapat diperdagangkan.

Mengingat karakteristik bursa saham komoditas di mana perubahan harga sekecil apapun diawasi secara ketat, maka wajar jika produk leverage – seperti kontrak untuk perbedaan (contract for difference, “CFD”) – digunakan. Ketika harga bergerak, selisih uang dibayarkan berdasarkan kontrak ini. Apabila terjadi kenaikan harga, pembeli membayarkan uang kepada penjual; apabila terjadi penurunan harga, uang dibayarkan dalam arah yang berlawanan. CFD adalah derivatif yang memungkinkan spekulasi terhadap perubahan harga, tanpa benar-benar memiliki aset yang mendasari – dalam hal ini komoditas tersebut.

Kami menyajikan kepada Anda perdagangan komoditas dengan menggunakan CFD dan leverage keuangan dengan menggunakan model kasus berikut. Minyak mentah Brent memiliki nilai USD 62,95 pada tanggal 23 Juli 2019 pada pukul 18:45 dan kemudian nilainya menjadi USD 64,27 pada pukul 23:15. Ini menunjukkan pertumbuhan sebesar 2,09%.

Pada tabel di bawah ini Anda dapat melihat contoh-contoh perdagangan dengan leverage. Saat ini leverage 1:10 diterapkan dalam memperdagangkan minyak mentah dengan menggunakan CFD, model kami pada tabel berikut menunjukkan situasi-situasi dan keuntungan/kerugian ketika leverage lebih rendah atau tidak ada sama sekali. Ini adalah spekulasi pada pertumbuhan harga yang berarti kita mendapatkan keuntungan jika harga naik dan mengalami kerugian jika harga turun.

* Biaya: Tabel ini menunjukkan apa yang disebut spread, yaitu biaya pialang yang dihitung dari keuntungan pedagang dari selisih harga beli dan harga jual. Informasi lebih lanjut tentang biaya dan perhitungan rinci tersedia di https://alpho.com/.

Skenario-skenario ini berlaku untuk pedagang yang telah membuka posisinya pada tanggal 23 Juli 2019 pada pukul 18:45 sementara nilai dari minyak adalah USD 62,95 dan menutup posisinya pada hari yang sama pada pukul 23:15 pada nilai USD 64,27. Dalam jangka waktu tersebut, minyak Brent telah tumbuh sebesar 2,09%. Pedagang, seperti yang disebutkan sebelumnya, telah berspekulasi tentang pertumbuhan. Tanpa menggunakan leverage keuangan apapun keuntungannya akan menjadi EUR 209 dari investasi EUR 10.000. Kami tidak bisa mengatakan bahwa ini merupakan suatu perdagangan yang gagal, melainkan sebaliknya. Jika pedagang berspekulasi tentang penurunan harga, dia akan kehilangan uang. Spekulasi pada pertumbuhan adalah strategi yang bagus dalam kasus ini.

Namun, keuntungan dapat digandakan dengan menggunakan leverage keuangan, misalnya dalam rasio 1:5. Dalam hal tersebut, pedagang akan mencapai keuntungan EUR 1.045 dari investasi yang sama. Kalau menggunakan rasio leverage 1:10 yang saat ini digunakan untuk perdagangan minyak, keuntungannya akan menjadi EUR 2.090.

Peraturan pasar modal di UE memungkinkan tingkat leverage maksimum 1:10 untuk perdagangan komoditas. Dengan cara yang sama di mana leverage menggandakan keuntungan, itu juga dapat melipatgandakan kerugian. Jika pedagang berspekulasi tentang penurunan harga, dia akan berakhir dengan kerugian sebesar EUR 2.090 saat menggunakan leverage keuangan 1:10. Itu berarti dia akan kehilangan hampir seperempat dari investasinya hanya dalam waktu 4 jam.

Seperti yang kami tunjukkan kepada Anda, ini adalah produk yang sangat berisiko, yang juga berarti bahwa tidak ada lembaga kredibel yang menawarkan perdagangan komoditas dengan hasil yang dapat diterima dari kuesioner investasi. Secara hukum, semua klien potensial harus mengisi kuesioner tersebut sebelum mereka dapat ditawari produk yang berisiko tersebut.

Perdagangan leverage memiliki sejarah panjang

Perdagangan yang pertama kali menggunakan leverage keuangan adalah pembelian Pan-Atlantic Steamship Company oleh perusahaan McLean Industries, Inc., pada bulan Januari tahun 1955. Saat ini perdagangan seperti itu dikenal sebagai pembelian dengan leverage. Pembelian seperti itu paling populer pada tahun 1980-an. CFD seperti yang kita kenal sekarang diperkenalkan di London pada tahun 1990-an. Brian Keelan dan Jon Wood dari perusahaan UBS Warburg biasa disebut sebagai pendiri instrumen-instrumen tersebut. CFD sering digunakan oleh dana lindung dan pedagang-pedagang institusional lainnya berkat kemungkinan untuk melakukan perdagangan tanpa kepemilikan fisik nyata dari aset dasar. Dengan cara ini mereka menghindari banyaknya biaya yang tinggi.

Menjelang akhir tahun 1990-an, berkat perkembangan Internet dan sarana-sarana komunikasi lainnya, kesempatan untuk melakukan perdagangan CFD dapat menjangkau sampai ke investor-investor ritel. Internet dan perkembangan lainnya memungkinkan untuk melihat setiap pergerakan harga dan melakukan perdagangan dengan segera. Banyak platform perdagangan online baru dan aplikasi seluler diciptakan kemudian dan membuat perdagangan menjadi lebih sederhana lagi. Berkat akses yang mudah, perdagangan pasar modal telah menjadi hal yang menyebar secara luas.

Peringatan risiko: Kontrak-kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah instrumen-instrumen yang rumit dan terkait dengan risiko tinggi dari kerugian finansial secara cepat karena perdagangan dengan leverage. 80,49% akun investor ritel telah mengalami kerugian finansial dari perdagangan dengan kontrak untuk perbedaan (CFD) dengan pialang ini. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda sepenuhnya memahami cara kerja kontrak keuangan untuk perbedaan (CFD) dan apakah Anda dapat menanggung risiko kerugian finansial yang tinggi. Perdagangan dengan produk-produk leverage seperti CFD dan FX disertai dengan risiko kerugian yang besar dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Perdagangan dengan produk ini berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya semua modal yang telah diinvestasikan.