بيركشاير هاثاواي هي تكتل أمريكي متعدد الجنسيات ، أسسها المستثمر وارن بافيت. حقق سهم بيركشاير هاثاواي أداءً بشكل استثنائي في السنوات الماضية. هل للشركة العملاقة مستقبل مشرق؟

استراتيجية وارن بافت

تم تأسيس التكتل في عام 1839 ، والمستثمر الشهير وارن بافيت قام بتعزيز بيركشاير هاثاواي من خلال شراء أسهم في شركات مقومة بأقل من قيمتها ، والتي كانت في الغالب شركات تأمين ، ومن ثم تم الاستحواذ الكامل على العديد من هذه الشركات. على مدى السنوات التالية ، استحوذت الشركة على العديد من الشركات من العديد من المجالات المختلفة.

إمبراطورية بيركشاير

التكتل ليس اسمًا مألوفًا ومشهورًا جدًا ، ولكنه عملاق في السوق. تمتلك الشركة المنشأة 62 شركة من صناعات مختلفة تمامًا ؛ المأكولات والمشروبات والأثاث والطيران والعقارات وحتى البطاريات. والجدير بالذكر أن كرافت هاينز (Kraft Heinz) و ديري كوين (Dairy Queen) و بزنس واير (Business Wire) و دوراسيل (Duracell) و قايكو (GEICO) كلها أعمدة لإمبراطورية بيركشاير. يغذي نجاح كل شركة التقييم الضخم لشركة بيركشاير هاثاواي. اليوم ، تحتل المرتبة السابعة بين أكثر الشركات قيمة في العالم من حيث القيمة السوقية ، والتي تقدر بأكثر من 700 مليار دولار.

أحدث النتائج الفصلية

تمتعت الشركة بزيادة مضاعفة في الأرباح التشغيلية ، حيث حققت 6.47 مليار دولار في الدخل التشغيلي ، وهو ما يزيد بنسبة 18٪ عن ال 5.48 مليار دولار في نفس الوقت قبل عام. كانت شركات السكك الحديدية والمرافق والطاقة الخاصة بها هي أبطال هذا الربع ، حيث انتعشت بقوة من ركود كوفيد 19 على مستوى عالمي. كما وصلت كومة السيولة النقدية في الربع الثالث إلى رقم قياسي بلغ 149.2 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 5 مليارات دولار عن الربع السابق. ومع ذلك ، أشارت شركة بيركشاير هاثاواي إلى أن أرباحها للربع ، والتي بلغت 10.3 مليار دولار ، كانت أقل بنسبة 60٪ من الرقم الذي تم تحقيقه قبل عام واحد.

التحليل الأساسي

عند النظر إلى بيركشاير هاثاواي من منظور أساسي ، فإن الشركة لديها عائد على الأصول يبلغ 9.34٪ ، وهو أفضل من 84٪ من الشركات في نفس المجال. يتمتع العملاق الأمريكي بهامش ربح مثير للإعجاب يبلغ 32٪ ، وهو ما يقرب من ضعف متوسط ​​المجال البالغ 16.7٪. كل هذا يترجم إلى ربحية ممتازة.

فيما يتعلق بالنمو ، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 25٪ خلال العام الماضي. يتوقع المحللون أن تنمو الإيرادات وربح السهم على مدى السنوات الخمس المقبلة ، حيث يتسارع النمو الحالي بطريقة سريعة.

التحليل التقني

من وجهة نظر تقنية ، فإن الاتجاه قصير المدى لسهم بيركشاير هاثاواي من الفئة ب محايد ، لكنه يظهر اتجاهًا إيجابيًا وقويًا على المدى الطويل. في الواقع ، تفوق أداء السهم على 92٪ من جميع الأسهم الأخرى في نفس الصناعة وهو طيف الخدمات المالية المتنوعة. كما نراه في TradingView ، فإن سعر السهم الحالي البالغ 316 دولارًا ، يتم تداوله بين مستوى دعم أدنى قدره 272 دولارًا ، ومستوى أعلى عند 295 دولارًا ، وعلامة مقاومة عند 324 دولارًا. هذا أعلى سعر وصل إليه السهم على الإطلاق.

التوقعات المستقبلية

يتمحور مستقبل بيركشاير هاثاواي حول التكنولوجيا والابتكار. قامت الشركة بزيادة حصتها الحالية في الشركات القائمة ، مثل أبل و أمازون ، وبدأت أيضًا في الاستثمار في الشركات الأصغر ، بما في ذلك شركة سنوفليك (Snowflake) التي تركز على البرمجيات وشركة المدفوعات البرازيلية ستونكو (StoneCo).

بالنظر إلى الأساسيات والتقنيات والتوقعات المستقبلية ، يتوقع المحللون من وول ستريت جورنال أن يقفز سعر سهم الشركة إلى 344 دولارًا كمتوسط ​​في المستقبل القريب ، 354 دولارًا كتقدير مرتفع و 327 دولارًا كتقدير منخفض. أيضًا ، يعتقد بنك الاستثمار السويسري الشهير، يو بي إس ، أن سهم بيركشاير سيصل قريبًا إلى سعر السهم البالغ 329 دولارًا.

المصادر: BerkshireHathaway.com – Wall Street Journal – CNBC – Investors – NPR – TradingView

التداول في منتجات الرافعة المالية ينطوي على درجة عالية من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.