في الوقت الحالي لا يتعين علينا الذهاب إلى أحد البنوك أو البحث عن وسيط. ومن الناحية النظرية ، لا يتعين علينا حتى التشاور بشأن ماهية وكيفية التداول والاستثمار في الاسهم. ليس علينا حتى امتلاك جهاز كمبيوتر عملاق به الكثير من الشاشات كما نشاهد في الأفلام المتعلقة بمصرفيي الاستثمار في وول ستريت. بل يمكننا الحصول على أرباح مماثلة باستخدام هاتف ذكي بسيط حيث نقوم بتنزيل تطبيق التداول مجانًا على سبيل المثال ميتاتريدر اللذي يمكنا من التداول حرفيا في أي مكان وزمان. وإذا كنا لا نثق في حكمنا ، فقد نستخدم ما يسمى "التداول الاجتماعي" مما يعني وضع قواعد تداول خاصة بنا عن طريقة نسخ الاستثمارات من قبل مستثمر معين أو شركة محددة.

نعرض لك الآن رافعة التداول على أداة استثمار تسمى " العقود مقابل الفروقات " ، والمعروف أيضًا باسم سي اف دي.

 

 

على عكس الأسهم أو العملات ، تم استخدام عقود الفرق في التجارة والاستثمار مؤخرًا فقط منذ التسعينيات. في البداية ، قدموا هذه الخدمة للمؤسسات المالية للتحوط ضد تحركات أسعار الصرف للأسهم والأصول الأخرى. ولكن في وقت لاحق أصبحت منتجًا يتم تداوله من قبل صغار المستثمرين والمتداولين.

 

عند استخدام ادوات العقود مقابل الفروقات لا يصبح المتداول مالكًا لسهم مادي بمعنى أنه لا يتمتع أيضًا بأي حقوق للربح أو حقوق التصويت. من ناحية أخرى ، لا يتعين على المتداول أن يدفع أي رسوم على الأسهم وأن تداول العقود مقابل الفروقات أسرع وأسهل مقارنة بالأصول التقليدية.

العقود مقابل الفروقات عبارة عن مشتقات مالية تستخدم في المضاربات على حركة الأسعار. بعبارات ابسط ، يتم إنشاؤها عن طريق فتح مركز ويتم الانتهاء من ذلك باغلاق المركز. قد يتكهن المتداول بانحفاض الأسعار أو ارتفاعها و عند إغلاق الصفقة ، تتم مقارنة المضاربة لدى المتداول بحركة السعر الحقيقية ، مما يعني حساب الربح أو الخسارة ثم يتم ضرب هذا باستخدام ادوات الرافعة المالية ، والذي يمكّن المتداولين من إضافة كمية أعلى بكثير من رأس المال الأجنبي إلى رأس المال الخاص بهم.

يؤدي التداول بـ "مبلغ" أعلى إلى زيادة الأرباح ، ولكن أيضًا إلى خسائر محتملة أعلى.

 

لفهم أفضل لكيفية عمل الرافعة المالية في التداول  نقدم لك حالة مبسطة. سنستخدم حركات الأسهم لفيس بوك في الفترة من 17 إلى 18 يونيو 2019. تم تقييم الأسهم لفيس بوك بسعر 185 دولار أمريكي (في 17 يونيو ، في بداية جلسة التداول). في اليوم التالي ، تم تقييم الأسهم عند 185.5 دولار ، مما يعني زيادة قدرها 1.89 ٪.  في الجدول يمكنك رؤية أمثلة على عمليات التداول حيث يتم استخدام الرافعة المالية ، من نسبة 1: 1 إلى نسبة 1: 5.

 هناك ثلاث نتائج مختلفة وفقا لمستوى الرافعة المالية. يتم إنشاء الربح أو الخسارة بناءً على قرار المضاربة على الارتفاع أو الانخفاض.

نقدم لك الآن حالة توقع فيها المتداول ارتفاع أسهم فيسبوك وتكهن بها.

 

 

 

دعنا نفترض أن المتداول افتتح مركزًا في 17 يونيو في بداية الجلسة بحجم 10 آلاف دولار أمريكي و قام بالمضاربة على الارتفاع ثم أغلقه في اليوم التالي في المساء. فاذا صادق السوق التوقعات فانه بدون استخدام الرافعة المالية سيكسب المتداول ربحًا قدره 189 دولارًا أمريكيًا.اما إذا استخدم رافعة مالية قدرها 1: 5 ، فسيكون ربحه 946 دولارًا أمريكيًا. ومن ناحية أخرى سيكون لديه نفس مقدار الخسارة  إذا كان قد توقع على انخفاض الأسعار.

 

كما ترى في المثال اعلاه  قد تساعد الرافعة المالية في تحقيق أرباح أعلى ، ولكنها قد تتسبب أيضًا في خسائر بنفس الارتفاع. لهذا السبب من الضروري أن يدرك المتداول مدى ارتفاع درجة تقارب المخاطرة لديه. إذا كان المستثمر يحتاج إلى مستوى منخفض من المخاطرة ، فلن يكون تداول الأسهم باستخدام العقود مقابل الفروقات هو فنجانا من الشاي. كما لا يتم تشجيع مبتدئي السوق على استخدام الرافعات المالية.و بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم موقف إيجابي تجاه المخاطرة ، قد يكون هذا النوع من التداول عضواً مرحبًا به في المحفظة ، على الرغم من أن التجار ذوي الخبرة لا يستخدمون عادة رافعة مالية أعلى من 1: 5. إذا كان المتداول يتضمن قواعد معقولة لإدارة المخاطر ، فقد يتم إنشاء نظام تداول ذو رافعة مالية أعلى.

 يمكن العثور على مزيد من المعلومات و قائمة المصطلحات الأساسي في: